Investovanie je zhodnocovanie nasporených peňazí prostredníctvom možností, ktoré ponúka finančný trh. Tiež môžeme povedať, že investovaním ochraňujeme kúpyschopnosť peňazí, snahou je poraziť infláciu a zarobiť na zaujímavých investičných príležitostiach.
V tejto časti rozoberieme ďalšie možnosti kapitálového trhu, od ktorých sa aj očakáva vyššie zhodnotenie.
Ďalšími možnosťami sú:
- kúpa cenných papierov ( dlhopisy, akcie, atď),
- investovanie do podielových fondov.
Cenný papier – CP
Cenný papier je peniazmi oceniteľný zápis v zákonom ustanovenej podobe a forme, s ktorým sú spojené práva najmä oprávnenie požadovať určité majetkové plnenie alebo vykonávať určité práva voči zákonom určeným osobám.
Veriteľ nemôže požiadať bez CP uspokojenie požiadaviek a dlžník môže odmietnuť plnenie záväzku, ak nie je predložený CP. CP je listina, ktorá stelesňuje majetkové právo (alebo iný právny nárok) toho, kto listinu vlastní voči tomu, kto ju vystavil.
Sústavu cenných papierov tvoria tieto druhy cenných papierov:
- akcie,
- dočasné listy,
- podielové listy,
- dlhopisy,
- vkladové listy,
- pokladničné poukážky
- vkladné knižky,
- kupóny
- zmenky,
- šeky,
- cestovné šeky,
- náložné listy,
- skladištné listy,
- skladiskové záložné listy,
- tovarové záložné listy,
- družstevné podielnické listy,
- investičné certifikáty,
- iný druh cenného papiera, ktorý za cenný papier vyhlási osobitný zákon.
Akcie
Akcia predstavuje práva akcionára ako spoločníka podieľať sa podľa zákona a stanov spoločnosti na jej riadení, zisku a na likvidačnom zostatku po zrušení spoločnosti s likvidáciou, ktoré sú spojené s akciou ako s cenným papierom.
Akcia môže byť vydaná v podobe listinného cenného papiera „listinná akcia“ alebo v podobe zaknihovaného cenného papiera „zaknihovaná akcia“.
Akcia obsahuje
- a) obchodné meno a sídlo spoločnosti,
- b) menovitú hodnotu,
- c) označenie, či akcia znie na doručiteľa alebo na meno; pri akcii na meno obchodné meno alebo názov, sídlo a identifikačné číslo právnickej osoby alebo meno, bydlisko a rodné číslo fyzickej osoby, ktorá je akcionárom; ak je akcionárom zahraničná právnická osoba, identifikačné číslo sa uvádza, ak je pridelené; ak je akcionárom zahraničná fyzická osoba, uvádza sa dátum narodenia, ak rodné číslo nebolo pridelené,
- d) výšku základného imania a počet všetkých akcií spoločnosti k dátumu vydania emisie akcií, ak osobitný zákon neustanovuje inak,
- e) dátum vydania emisie akcií.
Listinná akcia obsahuje aj číselné označenie a podpis člena alebo podpisy členov predstavenstva, ktorí sú oprávnení konať za spoločnosť v čase vydania akcie. Listinná akcia ďalej obsahuje aj určenie práv s ňou spojených aspoň s odkazom na úpravu v stanovách.
Ak spoločnosť vydáva viac druhov akcií, musia akcie obsahovať označenie druhu. Akcie, s ktorými nie sú spojené žiadne osobitné práva tzv. kmeňová akcia, nemusia obsahovať označenie druhu.
Dlhopis
Dlhopis je cenný papier, s ktorým je spojené právo majiteľa požadovať splácanie dlžnej sumy v menovitej hodnote a vyplácanie výnosov z nej k určitému dátumu a povinnosť osoby oprávnenej vydávať dlhopisy t.j. emitent tieto záväzky splniť.
Menovitou hodnotou dlhopisu je peňažná suma, na ktorú dlhopis znie. Emisným kurzom dlhopisu je cena, za ktorú emitent predáva dlhopis pri jeho vydaní. Emitent je povinný vyplácať výnos dlhopisu a v termínoch v dlhopise určených.
Výnos dlhopisu sa môže určiť:
- pevnou úrokovou sadzbou;
- pevnou úrokovou sadzbou a podielom na zisku;
- rozdielom medzi menovitou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným kurzom;
- vyžrebovateľnou prémiou alebo prémiou v závislosti od lehoty splatnosti dlhopisu;
- pohyblivou úrokovou sadzbou, prípadne vývojom devízových kurzov v závislosti od pohybu úrokových sadzieb alebo kurzov na finančnom trhu;
- kombináciou uvedených spôsobov.
Ak je emitent v omeškaní s vyplácaním výnosov dlhopisov, je povinný bezodkladne túto skutočnosť oznámiť Národnej banke Slovenska. Pri dlhopisoch prijatých na trh burzy cenných papierov je emitent povinný bezodkladne zverejniť v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcej burzové správy oznámenie o omeškaní s vyplácaním výnosov dlhopisov.
Emitent je povinný splatiť dlhopisy v ich menovitej hodnote jednorazovo k určenému termínu alebo splátkami v niekoľkých termínoch.
Podielový fond
V podielovom fonde sa zhromažďujú peniaze od viacerých podielnikov za účelom investovania finančných prostriedkov vo veľkom na kapitálovom trhu. Každý podielový fond má svoj štatút a správcovskú spoločnosť. Správcovská spoločnosť vedie účty klientov oddelene od majetku správcovskej spoločnosti. Podielový fond nemá právnu subjektivitu, preto nemôže skrachovať.
Každý podielový fond má tieto prvky ochrany:
- zákon o kolektívnom investovaní
- štatút
- depozitár
- národná banka Slovenska
- medzinárodný audit každý štvrťrok
- garančný fond na ochranu investícií
Investovanie do podielových fondov upravuje zákon o kolektívnom investovaní č. 203/2011 Z.z.